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【黄金周评】加息呼声不断,现货黄金反弹谈何容易?

www.j9999.com.cn 贵金属投资新门户来源:贵金宝时间:2015-12-16
摘要:贵金宝12月16日讯--上周(12月7日-13日)国际现货黄金难得的获得了短期的修整期,金价波幅在24美元左右,始终守稳1060大关,整体震荡格局不变。本周(12月14日-20日)美联储决议重磅来袭,黄金市场又注定是个不平静的一周,且来看金价如何反弹?

贵金宝12月16日讯--上周(12月7日-13日)国际现货黄金难得的获得了短期的修整期,金价波幅在24美元左右,始终守稳1060大关,整体震荡格局不变。本周(12月14日-20日)美联储决议重磅来袭,黄金市场又注定是个不平静的一周,且来看金价如何反弹?

【黄金周评】加息呼声不断,现货黄金反弹谈何容易?

上周(12月7日-13日)黄金价格走势回顾:

12月4日在美国11月非农数据表现超强的情况下,国际现货黄金价格逆势大涨20余美元,最终报收1085.83。上周(12月7日-11日)国际现货黄金开盘报1086.61美元/盎司,收盘报1074.20美元/盎司,下跌10.50美元,跌幅0.97%;最高触及1086.61美元/盎司,最低下探1062.30美元/盎司。上周黄金价格虽然走势起起落落,但是整体维持1060-1090区间内震荡。

非农后遗症短暂,国际黄金震荡走低

上周(12月7日-12月11日)前两个交易日现货黄金表现良好,但自周三(12月9日)开始,国际金价冲高遇阻后呈现温和承压的行情,有节奏的回调已经消耗了黄金超过一半的涨幅,周四晚间因美国经济数据和英国央行 (BOE)偏向鸽派的决议结果跌幅扩大,重新失守1070关口。周五(12月11日)尽管美国零售销售数据与消息者物价指数表现向好,但美元指数不涨反继续下跌,现货黄金在美盘迅速拉升后报收于1074.20美元/盎司。

周一(12月7日):LMCI试水失败,现货黄金高位回落

上周一国际现货黄金价格跌去15美元左右,这对刚有起色的黄金多头无疑是个重大的打击。

上周一美国就业市场状况指数(LMCI)先行出炉,此前美国将其与非农相提并论,该数据的好坏将对美联储升息至关重要。不过,LMCI数据公布后,结果并非令人满意。具体数据显示,美国11月就业市场状况指数(LMCI) 降至0.5,前值由1.6修正为2.2。尽管LMCI数据的表现不及市场预期,但具体市场上,美元指数依旧走挺,因上周五公布的美国11月非农数据强劲,且美联储主席耶伦认为美国接近充分就业水平。黄金市场上,国际现货黄金价格自高位回落,重新回到1070关口附近盘整,上行动能被消耗殆尽。

晚盘时段,亚特兰大联储主席洛克哈特表示,当前美国经济状况令人满意,金融市场也对美联储本周加息做好了准备。受此影响,美元回升再度打压金价。与此同时,圣路易斯联储主席布拉德,此前作为“鹰鸽”综合体的布拉德此次的讲话则颇显鹰派。布拉德认为,美联储此前过度地担心经济放缓,9月份决定推迟加息或许是错误的,而现在加息时间节点已不重要。对于首次加息之后,美联储仍然应该将行动与数据挂钩。

周二(12月8日):疲软中国数据支撑黄金

上周二(12月8日)因美元汇率和股市下滑给予了金价支撑,国际现货黄金价格小幅收涨,涨幅0.3%。

从周二开始,美联储的官员们开始进入货币政策会议前的“缄默期”,因此没有联储官员的讲话日程安排,那么任何一项对黄金有影响的经济数据都会被投资者放大,而周二最受关注的也就是中国的贸易数据。

周二北京时间10:00点整,中国海关总署公布的11月中国贸易数据表现欠佳,令投资者围绕中国经济放缓的担忧情绪继续加剧,风险资产受到压迫,现货黄金价格则趁机进攻。具体数据显示,11月,我国进出口总值2.16万亿元,同比下降4.5%。其中,出口1.25万亿元,下降3.7%;进口9100亿元,下降5.6%;贸易顺差3431亿元,扩大2%。贸易顺差盈余541.0亿美元,预期盈余640.0亿美元,前值盈余616.4亿美元。

中国的贸易数据的表现,显示出中国的制造业继续受到全球需求疲软的影响,使这个全球第二大经济体又出现了经济增长放缓的迹象。令人失望的贸易数据表明,中国11月出口连续第五个月下降。数据公布后,美元指数反弹力度减弱,美国股市则全线下滑,避险资产现货黄金价格获得提振。

周三(12月9日):数据有效助推,金价走势摇摆不定

上周三(12月9日)国际现货黄金价格先扬后抑,因美联储政策会议前投资者交易谨慎,加之原油拖累,现货黄金价格涨至1085高位后迅速下滑,最后惊险守稳1070大关。

疲软的中国通胀数据给持续低迷的大宗商品市场一线生机,但支撑有限。当日亚盘时段,中国官方公布的通胀数据表现低迷,增加了市场对中国经济放缓的担忧,而未来中国央行进一步放宽的预期也加大。具体数据显示,中国11月CPI年率1.5%,预期1.4%,前值1.3%。中国11月PPI年率-5.9%,连续第45个月下滑,预期-6.0%,前值-5.9%。

当日美盘时段,美国方面公布的经济数据亦表现疲软,对美元也构成一定的压力。具体数据显示,美国10月批发库存月率-0.1%,预期0.2%,前值0.2%;批发销售月率0.0%,预期0.2%,前值0.5%,暗示美国第四季度经济增速预期或被下调。

周四(12月10日):初请疲软不改黄金下行,英银按兵不动传导黄金市场

上周四(12月10日)国际现货黄金价格小幅收跌,隔夜美盘美国公布的初请数据意外上升,金价未获得支撑,加上美元指数开始企稳,国际金价承压下行。

隔夜美国劳工部公布的数据显示,美国上周首次申领失业救济人数达到28.2万人,超出预期的27万人,创7月4日以来最高。持续申请失业救济人数位224万人,超出此前一周的216万人。数据公布后,经济学家认为这是遵循季节性模式,因而不必担忧。

欧市盘中,英国央行出台新一轮货币政策以及12月会议政策声明,央行宣布维持关键利率0.5%不变,维持资产购买规模3750亿英镑不变。会议纪要显示,英央行对于英国通胀前景看淡,认为通胀率在2016年上半年将保持在1%以下,核心通胀率将持续低迷,并且会一直受到油价下跌的抑制。受到欧央行降息、美联储准备加息的双向夹击,英央行选择静观其变,但对其自身而言,低通胀水平有转为通缩的风险,对英镑产生短期和远期的下行压力,英镑超短线上出现急跌,传导影响贵金属承压。

周五(12月11日):数据有效助推美元不涨反跌,国际现货黄金获反弹动力

上周五(12月11日)美元指数无视经济数据较好表现继续回调,现货黄金价格则趁机赢得支撑。

美国11月零售销售数据压轴登场,表现抢眼,美联储加息再添佐证,现货黄金则失去买盘支撑而继续下跌。数据显示,美国11月零售销售月率增长0.2%,市场预期为0.3%,预期为增长0.1%,虽然不及预期,但增速升至四个月来新高;美国11月核心零售销售月率则增长0.4%,优于市场预期,预期为增长0.3%,前值为增长0.2%。

数据公布后,路透社评论称,美国11月零售销售数据表明,11月开端的节日购物季表现较为靓丽,为美联储本周加息提供足够的动力。

数据还显示,美国11月PPI月率增长0.3%,优于市场预期,市场预期为持平,前值为下降0.4%;美国11月核心PPI月率增长0.3%,同样优于预期,市场预期为增长0.1%,前值为下降0.3%;美国11月PPI年率下降1.1%,预期为下降1.4%,前值为下降1.6%; 美国11月核心PPI年率增长0.5%,预期增长0.2%,前值为增长0.1%。

综上所述,尽管周五黄金价格出现大幅拉升的现象,但在多重利空消息以及美联储加息预期的重压下,国际现货黄金上周依旧录得下跌。

本周(12月14日-20日)国际黄金价格走势展望:

对于本周(12月14日-20日),黄金市场投资者的焦点毫无疑问在美联储FOMC会议上。当前整个金融市场都被美联储FOMC会议吸引,投资者也纷纷变得十分紧张起来。

据彭博社最新调查显示,因预计美联储将于本月首次加息,黄金交易员、分析师自10月以来首次看涨本周金价走势。在接受调查的18位黄金交易员及分析师中,11人看涨(61%),7人看空(39%),0人看平(0%)。

尽管专家的看涨比例较本周有所回落,但华尔街精英们仍然继续倾向于认为黄金有望反弹。在此次36位受访专家中,18位作出回复。其中9位,或50%认为本周黄金将会走高;5位,或33%,认为本周黄金将会下跌;另有3位,或17%,认为本周金价会走平。

Kitco黄金调查在大众投资者方面出现戏剧性变化。前几周还普遍认为黄金将会走高的大众投资者纷纷一致认为本周黄金将会下跌。本周450名大众投资者参与调查,其中仅有116名,或26%认为本周金价将会上涨;299名,或66%,认为本周金价将会继续下跌;另有35名,或8%对金价持中性看法。

Adrian Day Asset Management主席Adrian Day表示:“在升息之后,黄金市场可能会出现报复性的上涨,尤其如果只上涨25个基准点并且伴有声明表示将会谨慎逐步升息的话。”

加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets Global Futures)贵金属策略师George Gero表示:“很多人在看消息而卖盘,但在声明后他们会做空头回补,市场目前有很多紧张的空头头寸。尽管看起来金价在触底中,但在确认金价会上涨之前,基金是不会就此重新回到市场中的。目前投资者心中的分界线是1100美元/盎司的金价水平。”

从上面的分析结果可以看出,市场显然对本周黄金市场的价格走势有了改观,因美联储加息的影响已大部分体现在国际黄金价格的走势当中,预计本周美联储加息落地之后,国际黄金价格将如释重负般开始前行。

12月14日-20日当周重要财经数据一览:

周一(12月14日):18:00 欧元区10月工业产出月率;

周二(12月15日):17:30 英国11月CPI月率和零售物价指数;18:00 德国12月ZEW经济景气指数、欧元区Q3季调后就业人数季率和12月ZEW经济景气指数;21:30 美国11月季调后CPI月率和12月纽约联储制造业指数;23:00 美国12月NAHB房产市场指数;

周三(12月16日):05:30 美国至12月11日当周API原油库存;16:00 法国12月制造业PMI初值;16:30 德国12月制造业PMI初值; 17:00 欧元区12月制造业PMI初值;17:30 英国11月失业率、失业金申请人数和10月三个月ILO失业率;18:00 欧元区10月季调后贸易帐、11月CPI年率终值、CPI月率和瑞士12月ZEW投资者信心指数;21:30 美国11月新屋开工总数年化和11月营建许可总数;22:15 美国11月工业产出月率;22:45 美国12月Markit制造业PMI;23:30 美国至12月11日当周EIA原油库存;

周四(12月17日):03:00 美国至12月16日美联储利率决定;17:00 德国12月IFO商业景气指数;17:30 英国11月季调后零售销售月率;19:00 英国12月CBI工业订单差值;21:30 美国至12月12日当周初请失业金人数、第三季度经常帐和12月费城联储制造业指数;23:00 美国11月谘商会领先指标月率;

周五(12月18日):17:00 欧元区10月季调后经常帐;21:30 加拿大10月批发销售月率和11月CPI月率;22:45 美国12月Markit服务业PMI初值;

周六(12月19日):02:00 美国至12月18日当周石油钻井总数。

12月14日-22日当周风险事件一览:

周二(12月15日):08:30 澳洲联储公布12月货币政策会议纪要;

周四(12月17日):03:00 美联储FOMC宣布利率决定并发表政策声明;03:30 美联储主席耶伦召开新闻发布会;

周五(12月18日):11:00 日本央行公布利率决定;

周六(12月19日):01:30 里奇蒙德联储主席莱克参加夏洛特商会2015年经济展望会议的经济前景小组讨论会。

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